延迟退休政策后早退休和晚退休哪个好？

先看结论：
通过分析我们发现延迟退休在经济上的吸引力不太明显，当然，也不能算亏。落地实施后会出现什么样的情景呢？

我觉得低收入者会申请提前退休，因为他们的养老金同在职收入差距没那么大；相反，高收入者的养老金替代率较低，多干几年能赚更多的钱，若单位同意甚至会申请再延后3年退休。

高收入者基本上按照最高基数缴纳养老保险，退休后领的钱又多，促使他们多缴费3年并晚领3年养老金能起到减轻养老保险基金收支压力的作用。

而要鼓励中低收入者按延迟后的法定退休年龄退休可能就得改革现行的养老金计算方式了。渐进式延迟退休办法的第四条提到“国家健全养老保险激励机制”，也许未来会出台配套细则，给予延迟退休者缴费因素外的养老金增幅，引导更多人主动延迟退休。
 

分析：

第十四届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过《关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》。《决定》明确，改革坚持“自愿、弹性”原则，明确了延迟法定退休年龄“往前弹”“往后弹”两种情况，延迟退休政策后早退休和晚退休哪个好呢？
领多少养老金，能否覆盖掉晚退休付出的经济成本。我以一位男性职工为例，分析其在60岁和61岁时每月分别能获得多少养老金以及晚退休一年要经过多久后才能达成“收支平衡”。
退休时社保局会为大家核算首月养老金，我国的养老金分成三部分，分别是个人账户养老金、基础养老金和过渡性养老金。由于过渡性养老金属于历史产物，只有在1995左右前参加工作的人才涉及，而80后、90后以及之后的00后不可能那么早工作，所以我们只需要计算个人账户养老金和基础养老金就行了，两部分加一起即为退休职工每月领取的金额。

1.个人账户养老金

公式为：个人账户养老金=个人账户储存额/计发月数

大家每个月缴纳养老保险，个人缴费8%、单位缴费16%，前者全部进入个人账户，到了退休时整个职业生涯的个人缴费本金加上那么多年下来产生的利息便是个人账户储存额，假设有30万元；计发月数与退休年龄有关，具体见下表，60岁退休的计发月数为139。

两个数字相除可算出这位退休人员60岁退休时的个人账户养老金为2158元。

延迟至61岁退休时两个计算参数均会改变。

假设员工按照8000元的基数缴费，个人缴费比例为8%，每月缴费640元，一年缴费7680元；同时，个人账户中原本的30万元会产生利息，我们按照5%（养老保险基金投资回报率确实远超定存利率）计算，可得61岁退休时的个人账户中有32.27万元。

61岁退休对应的计发月数是132，所以个人账户养老金便是2445元。

2.基础养老金

基础养老金的计算公式较为复杂，涉及多个参数，具体如下。

基础养老金=（1+平均缴费指数）/2*养老金计发基数*累计缴费年限*1%

我们需要做一些假设：

（1）缴费指数指每年的缴费基数与当年当地社平工资的比例，假设为1.0；

（2）这位职工60岁退休时的累计缴费年限为39年；

（3）60岁退休那年的养老金计发基数为8000元。

代入公式，得出基础养老金为3120元。

61岁退休，平均缴费指数几乎没有变化， 依然是1.0；累计缴费年限增加至40年；计发基数每年跟着当地平均工资上涨，假设一年上涨3%，计发基数就是8240元。

再次代入计算公式，算出61岁退休的基础养老金是3296元。

我们把个人账户养老金和基础养老金加一起，60岁退休每月领取5278元养老金，61岁退休每月领取5741元；晚退休一年每月多领463元，一年多领5556元。

61岁退休虽然领的钱多了但足足少领了一年的养老金，也就是差了63336元（5278/月*12）

不考虑国家每年上调养老金的因素，60岁退休多领了63336元，61岁退休一年多“挣”5556元，所以需要11年零5个月60岁退休多领的一整年养老金，也就是在72岁半以后开始“盈利”。

此外，61岁退休比60岁退休多缴纳了一年的养老保险，其中个人缴费数额之前计算过，是7680元，加上单位负担的15360元共计23040元，延长了4年零2个月的“回本”周期，年龄增加至76岁零8个月，略低于我国2023年的人均期望寿命。

综上所述，我们的模拟计算结果显示按照目前的养老金计算方式，延迟退休1年在经济上获益的前提条件是领取较长时间的养老金，差不多是寿命达到平均水平。